什么是不同的加密托管类型以及它们是如何工作的？
加密托管指的是个人或组织存储和保护其数字资产的方式。安全性始终是一个重要问题，因为丢失私钥意味着资金可能永久丢失。加密托管的主要类型包括自我托管、部分托管和第三方托管。每种方法都提供不同级别的控制和风险。像 Safeheron 和 MPC 自我托管这样的解决方案可以帮助企业和机构用先进的安全性来管理数字资产。
核心要点
- 加密托管是指个人或组织存储和保护其数字资产的方式，主要有三种类型：自我托管、部分托管和第三方托管。
- 自我托管给予完全控制权，但需要强大的安全实践和责任，以避免失去资产访问权限。
- 部分托管在用户和提供商之间共享控制权，平衡安全性和便利性，并提供备份选项。
- 第三方托管提供便捷性和专业管理，但涉及信任托管人和管理对手方风险。
- 像 Safeheron 这样的先进解决方案使用诸如多方计算（MPC）等技术来提高安全性，并帮助机构安全高效地管理数字资产。
加密托管的类型
了解加密托管的主要类型有助于组织和个人选择适合数字资产安全的正确方法。加密托管的三种主要类型是自我托管、部分托管和第三方托管。每种类型提供不同级别的控制、安全性和操作实践。
自我托管
自我托管意味着个人或组织持有并管理自己的私钥。这种方法给予对数字资产的完全控制权。用户经常使用硬件钱包、软件钱包，或者像多重签名和多方计算（MPC）这样的先进解决方案。自我托管吸引那些重视自主性、想要避免对手方风险的有经验的加密用户。然而，它也带来了重大责任。如果私钥丢失或被盗，资产可能会永久无法访问。研究表明，大约 20% 的比特币被认为是丢失的，通常是因为丢失了密钥。Safeheron 专注于为机构提供先进的自我托管，使用 MPC 和可信执行环境（TEE）技术来增强安全性并消除单点故障。
部分托管
部分托管或混合托管结合了自我托管和第三方托管的元素。在这种模式中，用户和服务提供商共享对资产的控制权。例如，提供商可能持有多重签名钱包的一部分，而用户持有其他部分。这种方法可以在便利性和安全性之间取得平衡。它允许进行备份和恢复选项，但仍然需要信任服务提供商。部分托管不如其他类型的加密托管常见，但它可以适合寻求折中方案的组织。
第三方托管
第三方托管涉及将资产管理工作委托给专业的托管人，如交易所或金融机构。这些托管人采用先进的安全措施，包括冷存储、定期审计和监管合规。许多投资者喜欢这种模式，因为它方便且有额外的保护措施。然而，第三方托管引入了风险，如数据泄露、网络事件和运营故障。2023 年，61% 的公司经历了第三方数据泄露或网络事件。金融机构必须通过供应商尽职调查和持续监控来管理这些风险。尽管存在这些挑战，第三方托管仍然很受欢迎，尤其是在那些寻求监管保障和客户支持的投资者中。
注意：随着技术的发展和法规的推进，加密托管的类型也在不断发展。像 Safeheron 的 MPC 自我托管这样的解决方案为机构提供了一种安全灵活的方式来管理数字资产，而无需依赖第三方。
每种类型的工作原理
自我托管方法
自我托管给予用户对其数字资产的直接控制权。个人和组织使用几种方法来管理他们的私钥并确保其资金安全。
- 硬件钱包：这些设备将私钥离线存储。它们防止在线威胁和黑客攻击。用户必须在设备上物理确认交易，这增加了强大的安全层。像助记词或 Shamir 备份这样的备份选项可以帮助在设备丢失或损坏时恢复资产。硬件钱包提供高安全性和控制权，但用户必须保管好设备并记住他们的恢复信息。
- 软件钱包：这些钱包在计算机或智能手机上运行。它们提供易于访问和便利性。然而，它们将私钥存储在连接互联网的设备上，使它们更容易受到恶意软件和黑客攻击。软件钱包适用于日常交易，但需要谨慎的安全实践。
硬件钱包通过将私钥离线隔离并要求对交易进行物理确认，在安全性方面表现出色。软件钱包提供更多的便利性，但伴随着更高的风险。
- 多重签名（Multisig）钱包：这些钱包需要多个批准才能进行交易。例如，一家公司可能需要三名中的五名经理签署后才能转移资金。多重签名增加了防止错误或盗窃的保护。
- 多方计算（MPC）：MPC 将私钥分成几个部分，由不同的方或设备持有。没有人拥有完整的密钥。这种方法消除了单点故障并提高了安全性。机构经常使用 MPC 进行高级自我托管。
Safeheron 的 MPC 自我托管解决方案使用 MPC 和可信执行环境（TEE）技术。这种方法保护私钥，支持可定制的钱包治理，并简化了审批工作流程。许多机构选择 Safeheron 来安全高效地管理数字资产。
最近的一项调查发现，63% 的机构投资者认为改进的托管解决方案是采用加密货币的关键原因。像 Safeheron 的 MPC 自我托管这样的解决方案有助于建立大型组织的信任和信心。
部分托管方法
部分托管，也称为混合托管，结合了自我托管和第三方托管的特点。用户和服务提供商共同控制资产。
- 共享多重签名钱包：在这种设置中，用户和提供商各自持有部分签名权。例如，一个钱包可能需要三个签名中的两个，提供商持有一个密钥，用户持有另外两个。这种安排允许在一方丢失访问权限时进行备份和恢复。
- 使用 MPC 分布式密钥控制：混合托管可以使用 MPC 将密钥控制分配给多个方。没有单一方可以单独转移资金。这种方法防止了未经授权的交易并提高了安全性。
- 钱包温度模型：混合托管通常使用热、温、冷钱包的组合。热钱包始终保持在线以便快速访问，而冷钱包则保持离线以获得更好的安全性。温钱包需要手动批准，平衡了便利性和安全性。大部分资金保留在冷存储中，少量资金保留在热钱包或温钱包中用于日常使用。
混合托管模型分配了风险和责任。它们使用多方签名协议和资金分配策略来平衡安全性和运营效率。
- 资金池化与资金分配：一些提供商将客户资金合并在一起，而另一些则将它们分开。分配模型提供更好的法律保护和更清晰的资产跟踪。
第三方托管方法
第三方托管意味着专业的托管人管理数字资产。这些托管人采用先进的安全和合规措施。
- 托管交易所和机构：用户将资产存入交易所或金融机构。托管人持有私钥并管理安全性。用户通过托管人的平台访问其资金。
- 冷存储和硬件安全模块（HSM）：托管人将大部分资产存储在冷钱包中，这些钱包离线并受到物理保护。他们可能使用 HSM 来保护私钥并自动化安全交易。
- 定期审计和合规：第三方托管人遵循严格的法规。他们进行定期审计，遵守了解你的客户（KYC）和反洗钱（AML）规则，并且通常拥有保险以防止盗窃或黑客攻击。
机构托管解决方案侧重于透明度、合规性和保险。它们使用隔离钱包、定期审计和 MPC 以及硬件隔离等高级安全框架。
- 用户体验和自动化：许多托管人提供用户友好的界面、实时监控以及用于自动化交易的 API 访问。这些功能提高了效率，并使数字资产管理对客户更加容易。
- 安全风险：第三方托管引入了对手方风险。最近的统计数据显示，全球 98% 的组织至少连接到一个在过去两年内遭受过入侵的第三方供应商。通过第三方的间接网络攻击从 44% 增加到 61%。这些数字突显了强大的风险管理与持续监控的重要性。
加密托管的每种类型都使用不同的方法来平衡安全性、控制权和便利性。机构和个人必须根据自己的需求和风险承受能力选择正确的方法。
优缺点
自我托管的优缺点
自我托管给予用户对其数字资产的完全控制权。这种方法吸引那些重视自主性和隐私的人。然而，它也带来了重大责任和风险。下表总结了自我托管解决方案的主要好处和风险：
| 方面 | 详情 |
|---|---|
| 钱包类型 | 热钱包提供速度，但将密钥暴露在在线环境中。冷钱包将密钥离线存储以确保安全，但需要手动步骤。温钱包平衡了速度和安全性，但容易出现人为错误。 |
| 技术风险 | 网络攻击、网络钓鱼、不良的 API 安全性和未打补丁的软件可能导致资金损失。 |
| 运营风险 | 内部欺诈、不良的密钥保护和单人控制可能导致业务连续性问题。 |
| 合规风险 | 监管审查日益严格。不遵守规定可能导致罚款或法律问题。 |
| 好处 | 完全控制、即时交易和隐私。 |
| 建议 | 专家建议使用合格的托管人进行钱包架构，并将应急资金保存在自我托管中。 |
Safeheron 的 MPC 自我托管解决了企业面临的许多挑战。通过使用 MPC 和 TEE 技术，Safeheron 消除了单点故障，强制执行强大的治理，并支持安全、可审计的工作流程。
部分托管的优缺点
部分托管，或混合托管，在用户和提供商之间分配控制权。这种模式可以在安全性和便利性之间提供平衡。用户获得备份和恢复选项，同时仍然保留一定的控制权。研究表明，在某些情境下，共享托管可以减轻压力并提高满意度，但这些好处取决于关系的质量和明确的角色定义。对于组织来说，部分托管有助于分配风险并防止单人错误。然而，它可能引入复杂性并需要信任提供商的流程。
当双方保持强有力的沟通和明确的责任时，部分托管效果最好。这种模式适合那些寻求在完全自主和外包管理之间寻求折中方案的组织。
第三方托管的优缺点
第三方托管将资产管理工作交给了专业的托管人，如交易所或金融机构。这种方法提供了几个优势。用户受益于监管合规、保险、客户支持和易于访问的法币通道。机构通常选择第三方托管以实现运营冗余和机构级安全。
然而，第三方托管也引入了风险。用户必须信任托管人负责任地行事。像 Celsius 和 FTX 这样的高调失败表明，破产或欺诈可能导致资金损失。提款限制、服务费用和监管暴露也可能影响用户体验。一些托管人使用汇总钱包来提高流动性并降低交易成本，但这会使资产跟踪更加复杂。
选择正确的托管模式取决于组织的风险承受能力、运营需求和监管环境。可靠的治理和透明的流程对所有托管类型都至关重要。
比较加密托管类型
比较表
下表为比较加密托管的主要类型提供了快速参考。它突出了安全性、控制权、便利性和风险的差异。
| 托管类型 | 安全特性 | 控制级别 | 便利性级别 | 主要风险及缓解措施 |
|---|---|---|---|---|
| 自我托管 | 硬件钱包、MPC、多重签名、离线存储 | 对密钥的完全控制 | 中等（需要专业知识） | 密钥丢失、人为错误、设备丢失；没有第三方追索权 |
| 部分/混合托管 | 共享多重签名、分布式密钥控制、分层钱包 | 共享控制权 | 中等到高 | 复杂性、依赖提供商进行恢复、角色混淆 |
| 第三方托管 | 冷存储、HSM、保险、审计、监管合规 | 低（托管人控制密钥） | 高（用户友好、易于访问） | 对手方风险、黑客攻击、破产；通过保险和审计缓解 |
提示：自我托管给予用户最多的控制权，但也带来了最多的责任。第三方托管提供便利性和支持，但引入了对手方风险。
主要差异
加密托管类型在几个重要方面有所不同：
- 自我托管允许个人或组织管理自己的私钥。这种方法提供了完全控制权，但需要技术技能和谨慎的安全实践。密钥丢失或被盗可能导致资产永久丢失。
- 部分托管或混合托管在用户和提供商之间分配控制权。这种模式使用共享多重签名钱包或分布式密钥管理。它在便利性和安全性之间取得了平衡，适合那些希望拥有备份选项而不放弃所有控制权的组织。
- 第三方托管将资产管理工作交给了专业的托管人。这些提供商采用先进的安全措施、保险和监管合规来保护资产。用户受益于易于访问和客户支持，但必须信任托管人的可靠性。
最近的行业报告显示，41% 的高管在选择托管人时优先考虑合规支持。监管合规仍然是一个关键因素，特别是随着全球规则的不断演变。一些托管人将客户资产分开存放并维持保险以降低风险。其他人提供定期审计和透明报告以建立信任。
- 目前没有全球统一的加密托管标准。每个司法管辖区都设定自己的要求。这种拼凑的规则影响提供商在破产期间保护客户资产的方式。
- 最佳实践包括隔离资产、确保破产保护、管理网络风险以及提供清晰的披露。
选择正确的托管解决方案取决于组织对控制权、便利性和监管合规的需求。机构通常选择受监管的托管人以获得法律保护，而有经验的用户可能更喜欢自我托管以获得自主性。
选择正确的解决方案
考虑因素
选择正确的加密托管解决方案需要仔细评估多个因素。企业和机构必须在安全性、控制权、合规性和运营规模之间取得平衡。加密托管市场持续增长，越来越多的组织采用适合其独特需求的解决方案。最近的趋势表明，企业采用自我托管、第三方托管人和多方计算（MPC）等先进方法的组合来安全地管理数字资产。
关键的尽职调查指标有助于组织评估潜在的托管提供商。下表总结了关键的考虑因素：
| 托管类型 | 控制级别 | 安全责任 | 操作实践和服务 |
|---|---|---|---|
| Self-Custody | 组织完全控制 | 组织管理私钥和安全 | 需要采用最佳实践，如硬件钱包、强密码、多因素身份验证；风险和责任更高 |
| Third-Party Custody | 由专业实体控制 | 使用冷存储、多重签名技术、定期审计、监管监督 | 提供额外服务，如保险、客户支持、报告以及用户友好的托管钱包 |
| Partial/Hybrid Custody | 用户和提供商共享控制权 | 根据安排而变化 | 可能结合自我托管和第三方服务的元素 |
其他重要因素包括信用风险、市场波动和第三方依赖。组织还应审查技术细节、市场动态和监管环境。在评估新解决方案时，透明度和怀疑态度至关重要。
提示：企业应寻找能够与现有合规系统集成并提供持续风险监控的解决方案。
Safeheron 为机构服务
Safeheron 作为为机构提供强大数字资产管理的领先提供商脱颖而出。其 MPC 自我托管解决方案使用多方计算（MPC）和可信执行环境（TEE）等先进技术来消除单点故障。Safeheron 支持可定制的钱包治理、实时监控和灵活的审批工作流程，使其成为金融机构、资产管理公司和信托公司的理想选择。
许多企业现在更喜欢将安全性、合规性和运营效率相结合的解决方案。例如，HashKey OTC Global 采用 Safeheron 来管理高容量、多链交易。这种合作提高了运营的可靠性与合规性，同时支持业务增长。Safeheron 的平台支持快速部署、无缝集成和强大的资产保护。
如今可用的加密托管类型允许组织选择最适合其需求的解决方案。Safeheron 的机构级功能帮助客户满足监管标准、管理风险并自信地扩展运营。
加密托管提供不同级别的控制权、安全性和便利性。机构必须在选择解决方案之前评估其需求和风险承受能力。先进平台现在通过结合自动化、实时监控和监管合规来解决传统挑战。
- Safeheron 提供机构级自我托管，采用 MPC 和 TEE 技术。
- 该平台具有分布式密钥管理、动态安全性和适应性合规性。
- 它支持多方治理和高效的跨境交易。
最近的行业分析表明，这些创新提高了运营效率、降低了成本并增强了安全性，使先进托管解决方案成为组织的有力选择。有关数字资产安全的更多信息，请参阅 Safeheron 的资源和产品文档。
常见问题解答
自我托管和第三方托管的主要区别是什么？
自我托管让用户完全控制自己的私钥。第三方托管意味着专业服务管理密钥。自我托管提供更多的自主性。第三方托管提供便利性和支持。
多方计算（MPC）如何提高数字资产的安全性？
MPC 将私钥分成几个部分。不同的方或设备持有这些部分。没有人可以访问完整的密钥。这种方法降低了被盗或丢失的风险。
为什么机构选择 Safeheron 进行数字资产管理？
机构选择 Safeheron 是因为其先进的安全特性。该平台使用 MPC 和 TEE 技术。它支持可定制的治理和实时监控。Safeheron 帮助组织满足合规性并扩展运营。
Safeheron 能否与 DeFi 协议和交易所集成？
是的。Safeheron 支持与所有公共 EVM 兼容区块链和 DeFi 协议集成。该平台还连接到主要交易所。这允许在不同平台上无缝管理资产。
组织在选择加密托管解决方案时应考虑什么？
组织应审查安全性、控制权、合规性和运营需求。他们必须检查保险、监管遵守和透明流程。正确的解决方案与组织的风险承受能力和业务目标相匹配。
