银行如何通过白标方式提供加密资产服务？银行以自己的品牌面对客户，底层的托管、交易或钱包技术由专业机构提供。但合作对象和责任分工受到严格限制：在欧盟，银行需要向主管机关备案，委托托管只能交给持牌机构；在香港，银行只能把托管外包给金管局列明的几类受监管机构，并对外包活动承担最终责任。
银行为什么采用白标模式？
白标在银行业已经很常见。欧洲银行管理局（EBA）2025 年的白标报告显示，在 2025 年春季风险评估问卷中，35% 的受访银行从事白标业务。报告还预计白标在加密资产领域会越来越多，尤其是当传统金融机构希望接入基于区块链的支付单位但不想自己发行，或希望提供加密服务但不自己申请 MiCA 牌照的时候。
对银行来说，只提供隔离托管也有审慎监管上的意义。巴塞尔委员会自 2026 年 1 月 1 日起实施的加密资产审慎标准指出，在隔离基础上保管或管理客户加密资产的托管服务一般不产生信用、市场或流动性要求，但仍适用操作风险、风险管理和监管审查的规定。
不过，白标不会转移责任。EBA 指出，与客户签约的提供方承担合规的最终责任，而白标模式最主要的风险在于各方角色和责任不透明。
欧盟对银行提供加密服务有什么要求？
MiCA 第 60 条允许信贷机构提供加密资产服务，但需要在首次提供服务至少 40 个工作日前向母国主管机关备案。备案内容包括业务计划、反洗钱内控和风险评估框架、业务连续性计划、信息通信系统的技术文档、客户资产隔离程序，以及提供托管时的托管和管理政策。
如果提供托管，MiCA 第 75 条要求制定托管政策，尽量降低因欺诈、网络威胁或疏忽导致客户资产损失的风险；客户资产在链上要与自有资产分开持有，并在法律上独立于服务商的财产。服务商要对可归咎于自己的事件造成的客户资产损失承担责任，赔偿上限为损失时的市值。对白标合作最关键的是第 75 条第 9 款：如果使用其他服务商提供托管，只能选择已获授权的加密资产服务商。
香港对银行提供数字资产托管有什么要求？
香港金管局 2026 年 5 月更新的数字资产托管指引规定，认可机构只能把托管职能委托或外包给三类机构：另一家认可机构（或本地注册认可机构的子公司）、香港证监会发牌的虚拟资产交易平台，以及经金管局同意提供托管的持牌稳定币发行人。选择前要做尽职调查，确保对方妥善隔离客户资产，而且委托或外包活动的最终责任仍在认可机构。
指引还对资产隔离和密钥管理提出具体要求：客户数字资产要放在与银行自有资产分开的客户账户和钱包地址中；种子和私钥及其备份要在安全、防篡改的环境中生成和保存，并在香港备份；大部分客户资产要放在不联网的冷存储中，对虚拟资产的要求是 98%。以牌照为切入点的说明，在香港虚拟资产托管牌照中有介绍。
结语
银行通过白标提供加密资产服务，可以借助专业机构的技术快速上线，但合作对象必须是受监管机构，资产隔离和密钥管理要符合当地要求，最终责任始终在银行自己。Safeheron 的 MPC 钱包即服务为企业提供 MPC 密钥管理和策略引擎。
你的银行是否在评估提供加密资产托管服务？